В период экономического кризиса мы все становимся немного дальновиднее: осознаем, что работу можно потерять в одночасье, а с любовью взращенный бизнес способен закрыться и лишить единственного источника дохода, оставив после себя только долги. В такой ситуации мы начинаем искать дополнительные варианты заработка — и задумываемся об инвестициях. Профессиональный инвестор и директор краудфандинговой платформы AKTIVO Егор Клименко считает, что пандемия не только не препятствует, но мотивирует инвестировать. Он поделился мнением, какие направления подойдут и новичку и опытному инвестору в ближайший год.

Перед тем, как начать инвестировать

Важно понимать: неясная цель и завышенные ожидания принесут разочарование и закроют путь к дополнительному доходу. Уже на старте конкретизируйте цель и определите ее в измеримых показателях: для чего нужны деньги, в какие сроки, какой должна быть прибыль. Понимая цель, разобраться в методе инвестиции и выбрать самый оптимальный путь станет проще.

Если с целью определиться сложно, начните с простых вопросов: какой у вас стартовый капитал и готовы ли вы к риску, могут ли вам неожиданно потребоваться инвестированные средства? Вложения стартуют от 1000 рублей и не имеют пределов.

Инвестировать можно в по-разному: в соседа, который решил открыть небольшую автомастерскую; откладывать деньги на банковский счет; покупать паи или рискованные финансовые инструменты — выбор широкий. Расскажу о том, какие направления мне кажутся перспективным для человека, который начинает путь в инвестициях. 

Биржевые инструменты

Почему бы не начать с акций? Способ, который помогает почувствовать себя инвестором и включиться в игру. Акции — это ценные бумаги, которые делают инвестора совладельцем компании. Они приносят дивидендный доход и в целом растут в цене с течением времени. .  Не старайтесь вкладываться в одну компанию — лучше рассмотреть 5-10 вариантов в разных отраслях. В таком случае вы примените главную заповедь инвестора — диверсифицировать. 

Нынешнее время помогает увидеть потенциал  игроков рынка и осознать, кто прочно стоит на ногах. В тоже время акции компаний-гигантов дешевеют, в том числе мировых: в авиаперевозках, производстве углеводородов и в других отраслях. Эти компании почти наверняка выживут, но если все же риск давит психологически, обратите внимание на участие в структурных продуктах с защитой капитала – но не инвестируйте слишком надолго в такие продукты. Максимальный срок: 3 года. 

Не исключено, что мир стоит на пороге новой революции в медицине – человечеству придется изобретать что-то новое, чтобы потенциальные пандемии не парализовали мир. Многие предрекают развитие телемедицины и различных гаджетов для нее же. Обратите внимание на зарекомендовавшие себя компании в этом направлении. 

Начинающему инвестору сложно самостоятельно собрать качественный диверсифицированный портфель из отдельных эмитентов, поэтому есть смысл задуматься о биржевых фондах – Exchange-traded funds. Я  бы посоветоватовал распределить свой портфель в равных пропорциях между следующими фондами/инструментами: 

  • биржевой фонд глобальных акций (например, VTI);
  • американские депозитарные расписки (например, TLT);
  • золото (фонд GLD)  
  • депозиты в валюте

Такой портфель нужно регулярно (например, ежегодно) ребалансировать, выравнивая пропорцию инструментов до первоначального уровня.  

Альтернативный вариант – обратиться к профессиональному управляющему, который с учетом вашей ситуации и инвестиционных предпочтений поможет собрать ваш персональный инвестиционный портфель. Он ежегодно получает от 0,5% до 1% от суммы ваших средств под его управлением.

ПИФы

Паевый инвестиционный фонд — вариант для тех, кто хочет получать пассивный доход. Этот инструмент помимо прочего дает доступ к инвестициям в коммерческую недвижимость. Пайщики ежемесячно получают доход от арендного объекта недвижимости институционального качества, не включаясь в управление. На платформе AKTIVO инвестиции в фонды недвижимости стартуют от 300 000 рублей.

Кризис доказал, что коммерческая недвижимость с якорным арендатором – продуктовым ритейлом – позволяет выжить не только при традиционных просадках экономики, но и при совершенно нетипичных ситуациях, в которых компании закрываются на карантин. Товары первой необходимости остаются в цене при любом развитии событий – люди все равно будут покупать продукты питания. А вокруг ритейла базируются другие важные точки: аптеки, дома быта, магазины товаров для домашних питомцев и так далее.Такие объекты наиболее стабильны, а в кризисный период даже показывают рост (в середине апреля средний чек вырос на 26–41% в среднем по стране) или во всяком случае не теряют в прибыли.

Разорившиеся проекты

Бизнес, который потерпел неудачу, может оказаться потенциальной золотой жилой. Инвестор видит историю компании: что работало до кризиса и что перестало работать во время него. Чего не хватило собственникам. Иногда — ответ прост — финансовой подушки. Такую помощь может оказать инвестор, получив долю в бизнесе либо став новым собственником компании.

Приведу несколько примеров. Авторские кафе в благополучных арендных местах потеряли доход в кризис и закрылись. Но у них было хорошее географическое расположение и лояльная аудитория, которая уже публикует грустные сообщения в интернете о том, что кафе закрылось. Прошлые владельцы по той или иной причине оказались недостаточно приспособленными к кризисной ситуации: не нашли точки реализации продукции, задолжали по зарплате, потеряли поваров — готовить некому. Но инвестор видит выход: работать на доставку, и даже уже договорился с такси или гипермаркетом. Купив старый бизнес, инвестор спасет компанию, получит готовый штат и уже заработанное доверие клиентов к бренду, при этом потратит меньше сил и средств, чем на раскрутку нового. Это один из возможных сценариев, но не универсальный рецепт.

Насколько перспективными могут быть разорившейся бизнесы, настолько же обманчиво доходными могут оказаться стартапы. Рекомендую с осторожностью относиться к ним. В ситуации со стартапами сложно оценить маржинальность и выживаемость проекта. Перспективы туманны, а риск большой — управлять им сложно. А без управления рисками — инвестирование — игра с большой форой банкротству.

В качестве вывода

Помните, что любые инвестиции – это риск. В том числе инвестиции в традиционную заработную плату: риски здоровья, возможность с головой погрязнуть в работе и забыть о действительно важном – близких, семье и своих планах на будущее, риск единственного умения –  например, готовить пусть самый вкусный в мире кофе, но оказаться в ситуации, когда все бары будут закрыты и устроиться на работу будет некуда.

Страх  только помешает. Секрет грамотных инвестиций  – в управлении рисками. Это главный навык инвестора, которым он обладает сам или использует прокаченные навыки наемных специалистов в сфере инвестирования. Выбрав цель, оцените риски и определите пути, как ими управлять.